【再談小額借貸的高額利息陷阱】

各位聽眾您好, 歡迎收聽今天的洛城新視野，我是張益瑞，今天要和您來繼續聊聊小額借貸的高額利息陷阱。

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昨天在節目裡面談了小額借貸的高額利息陷阱這個題目之後，我將廣播的文字稿按照慣例張貼在洛城新視野的Blog, 同時也張貼在Facebook上面，有一位朋友讀了之後，在Facebook的回應裡面張貼了一個連結, 是來自於美國國家公共廣播電台的魔鬼經濟學教育頻道Freakonomics的一個播客節目, 對於發薪日貸款公司Payday loan的現象有相當深入的探討分析，有些觀點相當的好，正好也在這裡跟聽眾朋友們探討一下。

這段播客節目的標題是"Are Payday Loans Really as Evil as People Say?"發薪日貸款公司Payday loan真的像人們說的那麼邪惡嗎?，這段節目從比較公正的角度，為發薪日貸款公司的立場提出比較清楚的解說，裡面有一些數據，相當值得參考。首先，在全美國允許合法成立發薪日貸款公司的29個州裡，大約有2萬家的這類的商店，估計每年借出的小額貸款大約有400億美金之多。但是回溯到90年代，當時應該不到500家。我相信，這樣的蓬勃發展，是出於供需的關係，也在某個程度上，呈現了某個面向的美國經濟體系。或許聽眾朋友們沒有感受到發薪日貸款公司的威力，這是因為幾乎發薪日貸款公司大多數的客人，都是非洲裔美國人，或者是拉美裔的美國人。

我要澄清一下，有兩種不同的小額借貸，昨天在節目中有點混在一起說了，或許有的聽眾朋友們平日在家裡面會收到一些借款公司寄來的信件，信件上面會說:"您已經pre-qualify，可能合乎資格能夠通過我們的貸款審批，可以向我們借貸數千元到數萬元不等", 這一類的廣告信件裡面會提到，借貸的利息按照您的信用分數，從5.99%-36%不等這樣的一行小字。或許您會認為36%的利息相當的高， 因為一般典型的信用卡利率大約為10%-15％，那麼如果你的信用分數不高。那麼信用哪公司核發給你的利率可能會到達20%或是更高，這樣比較之下, 36%的利息看起來相當的驚人， 但是到了發薪日貸款行業中，36％的建議上限對業者而言，被認為是不合理的低，業者表示，若是發薪日貸款公司收取36%的利息的話，那等於是在自取滅亡，等著關店喝西北風了。而最近被推到風頭浪尖的高額利息小額借貸，並不是指這一類的借貸，因為發薪日貸款公司Payday loan的利息，與這一類的借貸相比，相差的可謂是天差地遠。

發薪日貸款公司的計算是這樣的，倘若是36%的利息的話，那是因為還款期拉長了，因此有足夠的時間讓貸款的客人累積足夠的利息，這樣貸款公司才有利潤可言。但是，發薪日貸款公司的還款週期，都是設定在14天，也就是二個星期，同時貸款金額也相當的少，平均的借貸金額是375美元，若是按照年利率36%去計算, 每借貸出$100, 在14天的還款日到的時候，利息只有$1.38, 也就是每一天的利息收入不到7.5美分。這樣的利息對於提供短期週轉的業者太低，無法有利潤。倘若是按照一般的發薪日貸款公司設定的年利率400%去計算, 每借貸出$100, 在14天的還款日到的時候，利息則是$15,是業者認為比較合理的利潤空間。 

所以問題出在哪裡？按照發薪日貸款公司提出的數學算式來看，似乎很合理，那麼為什麼會被總統歐巴馬稱之為是具有掠奪性的，並積極推動新法規要禁止發薪日貸款公司剝削低收入的借貸者？從歐巴馬去年的談話中可以看出一些眉目。歐巴馬去年在阿拉巴馬州伯明翰市的勞森州立社區學院演說時提到， 他認為這發薪日貸款公司讓借款人陷入了“債務循環”，起初好像很容易借到錢，但是平​​均每一位借款人最終要花費大約200天才能夠清償債務。

根據美國的消費者維權團體責任貸款中心指出，所有問題的癥結點就在於，民眾沒有辦法照著發薪日貸款公司所宣稱的用途，也就是面對緊急情況來臨的時候，將發薪日貸款作為一個快速而即時的解決方案。怎麼說呢？意思就是，絕大多數的發薪日貸款的借款人，並非拿發薪日貸款來處理緊急情況的臨時現金應急，而是拿來處理不會在兩個星期之後消失的財務破口，例如像是：要到期的房租，快過期的水電費，甚至是他們的日常生活基本開支。更糟糕的是，借款人會向發薪日貸款公司求助，大多都是經濟上出現狀況，因此幾乎沒有選擇地，只能一次又一次地讓借出來的小額貸款繼續利滾利，看著高額的利息逐漸的快速疊加起來。而事實上，消費者維權團體責任貸款中心說，這正是全美國多達2萬家的發薪日貸款公司，這個行業的商業模式重要的組成部分。

所以，我認為應該這樣說，發薪日貸款公司是邪惡的嗎？按照這個行業所提出的規則，並沒有任何強制或是脅迫的部分在裡面，但是發薪日貸款公司是無辜的嗎？我認為，它正是看準了人性的弱點，算準了會上門的顧客，都是處在某個經濟層級的財務困境當中，也就是說，借款人的薪資不足以有額外的存款來即時清償債務，因此這是門穩賺不賠的生意。套句華人常說的：真是好算計啊～也就是這樣的算計，我必須將它歸類在永遠不要去碰觸的金融鴉片。

謝謝您的收聽，我是張益瑞，我們下次再見。